Search

Kapitalallokering

Strategi for kapitalforvaltningen.

Bildet viser en illustrasjon av store grafer. Kapitalallokering MP Pensjon.

Risikoappetitt og investeringsrammer

Pensjonskassen har en dokumentert kapitalforvaltningsstrategi som vurderes og godkjennes av styret minst årlig. 

Styret fastsetter pensjonskassens risikoappetitt tilpasset pensjonskassens evne og behov for risikoeksponering. 

Kapitalforvaltningstrategien omfatter metoder for måling og styring av investeringsrisiko og allokering av eiendeler sett i forhold til pensjonsforpliktelsenes art og varighet. Aktivaklasser og investeringsbegrensninger vurderes regelmessig med bakgrunn i analyser samt forventet avkastning og risiko. 

Hvis pensjonskassens solvenskapitaldekning faller under forhåndsdefinerte terskelverdier iverksettes beredskapsplan for solvenskapitaldekningen.

Rammebetingelser

Kapitalforvaltningstrategien sikrer at kapitalforvaltningen utøves slik at: 

  • selskapsporteføljen forvaltes forsvarlig
  • de risikoene pensjonskassen er eksponert for gjennom forvaltingene av kapitalen i kollektivporteføljen er forsvarlig i forhold til pensjonskassens bufferkapital, og at 
  • medlemmenes interesser blir ivaretatt på en betryggende måte.

 

Styret har delegert ansvaret for den daglige oppfølgingen av kapitalforvaltningen til daglig leder. Risikostyringsfunksjonen er ansvarlig for å påse at pensjonskassen har en tilstrekkelig overvåkning av kapitalforvaltningen.

Rammebetingelser mp pensjon

Investeringsmål

Avkastningen i pensjonskassen skal dekke følgende formål​:

  • ​Betale beregningsrente på pensjonsforpliktelsene 
  • Finansiere pålagte behov for endringer i tariffer, avsetninger eller øvrige forutsetninger​
  • Sikre mulighet til å kunne regulere løpende pensjoner/fripoliser​
  • Sikre mulighet til å kunne finansiere årlig lønnsreguleringspremie​
  • Sikre mulighet til å kunne helt eller delvis finansiere årlig premie​
  • Finansiere selvvalgte behov for avsetninger eller endringer i forutsetninger

 

De to første behovene vil alltid ha prioritet. De øvrige vil avhenge av avkastning og soliditet over tid​.

Forvaltning

Kapitalforvaltning utføres internt i pensjonskassen. Plasseringer gjøres både direkte gjennom investeringer i enkeltpapirer og indirekte gjennom fond.

Inndeling i aktivaporteføljer

Pensjonskassens aktiva er fordelt i porteføljer hvor egenkapitalen forvaltes i selskapsporteføljen, og kundemidler og risikoutjevningsfond forvaltes i kollektivporteføljen. Eiendelene i selskapsporteføljen skal motsvare pensjonskassens ansvarlige kapital og annen gjeld enn pensjonsforpliktelsene. Tilsvarende skal eiendelene i kollektivporteføljen motsvare pensjonskassens pensjonsforpliktelser og risikoutjevningsfond. Porteføljene kan ha felles investeringer.

Måling av avkastning

Pensjonskassen har en aktiv, indeksuavhengig investeringsstrategi for både rente- og aksjeporteføljen. Det blir derfor ikke benyttet indekser som referanse for avkastningen.

Diversifisering for å redusere risiko

Ved plasseringer i eiendeler som aksjer og eiendom, er risikoen for verdifall høy. Aksjer og eiendom kan imidlertid ut fra langsiktig hensyn gi sikkerhet for at kjøpekraften av de investerte eiendelene blir opprettholdt. Pensjonskassen ønsker å redusere risiko ved å spre investeringene i ulike eiendeler, samt diversifisere innenfor de ulike typene av eiendeler. Pensjonskassen søker dessuten eiendeler som antas å ha liten eller negativ samvariasjon. I praksis betyr dette å spre investeringene på ulike sektorer, geografiske områder, rentedurasjon og valutaer som påvirkes ulikt av forandringer i økonomiske faktorer.

Kapitalallokering

Med utgangspunkt i strategien vedtar styret i MP Pensjon rammer (taktiske bånd) for hvordan kapitalen skal fordeles. For tiden er de overordnede rammene slik:

Utover overordnede rammene skal vi normalt ikke ha mer enn 2% av kapitalen investert i et enkelt selskap. Styret har anledning til å gi utvidet ramme til enkelte selskaper og har benyttet denne muligheten for noen få selskaper.

Se for øvrig årsrapporten for 2023 hvor det fremgår hvilke selskaper pensjonskassen var investert i ved sist årsskifte. Langsiktigheten i vår investeringsstrategi vil bidra til at det stort sett ikke er vesentlige endringer i løpet av året.

Medlemsportal

Vi har 2 portaler som du kan benytte. Den ene er for oppslag, endring av kontaktinformasjon og kontonummer. Pålogging er med bankid. Den andre er for å sende forespørsler og informasjon til MP Pensjon. Du må lage en egen profil hvis du ikke har vært inne tidligere.

Pålogging med bankID

Her kan du se hva som er lagt inn på deg som person. Hva slags ytelser du har (hvilke årlige beløp som kan være aktuelle ved et forsikringstilfelle). I mappen dokumenter finner du tidligere pensjonsoversikter/kontoutskrifter, sammenstillingsoppgaver og lønnsslipper (tilbake til 2019) med mer.

Du kan også endre bankkontonummer og e-mail adresse.

Dette er en ekstern tjeneste levert av Lumera (det vil derfor stå Lumera pensjonskasser når du får opp bildet Bank Id pålogging)

Service desk

Her kan du lage deg en profil og kommunisere med oss. Søknader og andre vedlegg kan lastes opp.

Søknadsskjemaer (alderspensjon, etterlattepensjon og uførepensjon) finner du på forsiden eller lengre ned på denne siden. Du trenger IKKE å logge deg inn.

Dette er en ekstern tjeneste levert av Lumera.